Não deixes dinheiro à ordem - usa MMFs!
Updated: Oct 3
É uma conversa que já deves estar habituado. Deixar o dinheiro à ordem é uma perda garantida para a inflação. Nos últimos 5 anos em Portugal a inflação média foi de 3,9% (dadosmundiais.com).
10.000€ à ordem durante esse tempo, significa assumir uma perda de 1.800€!
Pessoalmente não gosto de perder dinheiro, pelo contrário! Assim, a primeira alternativa será colocar a investir.
Mas nem todo o dinheiro deve ser investido, pois existem imprevistos, compras que planeamos fazer, e alguma reserva para aproveitar uma oportunidade, quem sabe!
Assim, qual a alternativa viável? Existem 2 tradicionais, a meu ver, insatisfatórias:
Depósitos a prazo, que, para além de renderem não mais que uns 2% ao ano, não é raro aquele que exige um "bloqueio" do dinheiro durante o período do depósito. Isso significa que, havendo um imprevisto, não é fiável!
Certificados de aforro, que têm o primeiro problema dos depósitos. Rendem não mais que 2% (talvez 2,5% nalguns casos). E sobre a liquidez, os primeiros 3 meses o depósito é bloqueado, mas a partir daí é bastante líquido (menos mal).
Desta forma, foi natural a minha procura por MMFs, Money Market Funds.
Estes fundos são dos produtos financeiros mais seguros disponíveis.
Mas atenção!
Têm maior risco (ainda que pouco) que um depósito a prazo.
Dito isto, na minha opinião, esse risco é tolerável face à alternativa de assumir uma perda de 2% ao ano sobre o meu dinheiro. Não gosto de perder dinheiro, enfim, manias...
Se tens a mesma mania que eu, presta atenção:
Como funcionam os MMFs?
São fundos de investimento de curto prazo, pois investem maioritariamente em dívida pública e privada (goverment & corporate bonds), com o objetivo de obter rentabilidades médias entre 3% e 4%, dando ainda a possibilidade de disponibilizar liquidez praticamente imediata (sem te "bloquear" o dinheiro como os depósitos).
Quais os riscos destes fundos?
Momentos dos mercados de bastante stress financeiro podem resultar em perda de capital. Neste milénio, aconteceram 2 desses momentos:
Crise de 2008: Alguns investidores de MMFs perderam 3% do capital (thebalancemoney.com).
Crise de 2020 (Covid): Já aprendendo com alguns erros de 2008, nesta crise "apenas" há relato de custos acrescidos nos resgates destes MMFs, mas não havendo perda de capital (academic.oup.com).
Para além deste tipo de risco mais sério (que diga-se de passagem, também não protege propriamente os bancos), existe o risco da rentabilidade não ser certa (às vezes, 2% outras vezes 5%, mas tudo tende a convergir para 3 ou 4%).
Como posso adquirir estes fundos?
Essa é a melhor parte, a meu ver, deste tipo de produtos.
Podes investir em MMFs comprando no mercado (através de uma corretora/banco), como compras um ETF ou uma ação, ou podes ter a tua corretora a sugerir que uses o MMFs no teu dinheiro à ordem na própria corretora! E é isso que eu faço.
Por exemplo, abro conta na Robinhood (ganha 50€ em cripto ao abrir conta), uma corretora especializada em criptomoedas, e deposito 500€. Enquanto não comprar nenhuma cripto, esses 500€ estão a render o quê?
Ora a Robinhood disponibiliza ao utilizador (eu) um MMF da JP Morgan que rende cerca 3,5% sobre o valor que tenho à ordem da própria corretora, não tendo assim de me preocupar em ir ao mercado comprar e vender um MMF.
De momento, têm ainda a promoção de aumentarem a rentabilidade para 5%, por conta da Robinhood, o que é acima da inflação média passada!
Claro que aqui temos de adicionar um novo risco. O que acontece se a Robinhood não conseguir pagar?
Aqui já não estamos a falar de MMFs, mas sim de uma instituição financeira, que tem uma proteção até 20.000€ do SII/ICF (Investors compensation fund).
Outra corretora, a Trading 212 (que também oferece uma ação grátis até 100€ ao abrir conta), ainda vai mais longe ao nível de segurança, mas perde em rentabilidade.
Rende atualmente 2,5% sobre o valor à ordem, e esse valor à ordem está distribuído por diversos MMFs, que podes consultar na app a qualquer momento:
Atenção: com estes 2 exemplos, dá para ver bem a hegemonia da JP Morgan!
O risco é baixo mas não é nulo!
Por fim, dando outras 2 alternativas que já referi noutros artigos:
Trade Republic, com um juro de 3%, que vem de uma mistura de depósitos com garantia e de MMFs
Revolut, com um juro de até 2,5% (dependo dos planos), que vem de MMFs também. A mecânica é um pouco diferente do "saldo à ordem" pois é uma conta um pouco à parte, mas o propósito mantém-se.
Todas estes produtos destas Corretoras/Bancos têm a grande vantagem de serem muito líquidos, pois podes depositar e resgatar em qualquer momento.
Assim, caro investidor, todo o dinheiro é pouco, e portanto, todo ele é valioso. É importante colocá-lo constantemente a trabalhar, antes ele que eu ;) , no melhores lugares possíveis, obviamente em diferentes fábricas!
Obrigado e bons investimentos,
Afonso Ferreira
Fundador
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Disclaimer:
Esta publicação tem caráter meramente informativo e não constitui uma proposta, recomendação ou aconselhamento financeiro. As informações aqui apresentadas não devem ser tomadas como base única para decisões de investimento. Investimentos envolvem riscos, podendo resultar em perdas.
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